ماهنامه پردازش: قیمت فولاد در ماه سپتامبر پس از پایان تعطیلات تابستانی در نیم‌کره‌شمالی اندکی افزایش یافت. پیش‌بینی می‌شود تقاضای منطقه‌ای برای فولاد در بقیه سال ۲۰۲۲ متفاوت باشد. در چین و ایالات متحده انتظار می‌رود با افزایش قیمت مواجه شویم اما در اروپا احتمالا قیمت کاهش خواهد یافت. شاخص دلار آمریکا (USDX)، معیاری برای سنجش ارزش آن در برابر ارزهای خارجی، در ماه سپتامبر از ۱۰۵ به ۱۱۴ افزایش یافت. بالا رفتن ارزش دلار آمریکا باعث کاهش ارزش محصولات فولادی با نرخ ارزهای محلی در سراسر جهان شده است.

در چین، فعالیت اقتصادی هم‌چنان تحت فشار قرنطینه‌های کووید ۱۹ و بحران نقدینگی در بخش ساخت‌وساز که تقاضای مصرف‌کننده نهایی برای فولاد را کاهش داد، قرار دارد. کاهش شاخص مدیران خرید (PMI) تولید عمومی هم‌چنان ادامه دارد و مقدار آن در ماه آگوست به ۴۹/۵ رسید که نسبت به ۵۰/۴ در جولای و ۵۱/۷۱ در ژوئن کاهش یافته است. در ماه سپتامبر، افزایش فصلی معمول در فعالیت‌های اقتصادی پس از رکود تابستانی برای افزایش عرضه فولاد و برهم زدن تعادل مبانی بازار کافی نبود. تقاضای ضعیف نوردگرم نسبت به عرضه باعث پایین آمدن قیمت‌ها نشد زیرا هزینه‌های بالاتر حاشیه سود را به شدت محدود کرد و باعث کاهش تولید شد. در شرق چین قیمت‌ها با شرط پرداخت کرایه توسط خریدار در ۳۰ سپتامبر سه هزار و ۹۵۵ یوان برای هر تن ارزیابی شد که از سه هزار و ۸۷۵ یوان برای هر تن در ابتدای ماه فقط اندکی افزایش داشت. کاهش ذخایر نورد گرم در میان توزیع‌کنندگان تا حد زیادی با افزایش موجودی در کارخانه‌ها جبران شد.

در سپتامبر معمولا تولید بخش ساخت‌وساز عملکرد بهتری نسبت به ماه‌های جولای و آگوست دارد زیرا شرایط آب‌وهوایی بهبود می‌یابد. فعالیت معاملاتی میلگرد رشد کرد و موجب شد از ظرفیت بیشتری در کارخانه‌های تولید میلگرد استفاده شود که نشان می‌دهد میزان محصول در زنجیره تامین درحال کاهش است. این نشان می‌دهد که تقاضای پایین‌دستی از پایین‌ترین سطح قابل‌توجهی که در طول تابستان مشاهده شد، بهبود می‌یابد. در شرق چین، میانگین هفتگی قیمت میلگرد در هفته منتهی به ۳۰ سپتامبر چهار هزار و ۱۵ یوان در هر تن با شرط پرداخت کرایه توسط خریدار ارزیابی شد که اندکی نسبت به سه هزار و ۹۸۵ یوان در هر تن در پایان آگوست افزایش داشته است. انتظار می‌رود اقدامات محرک اقتصادی برنامه‌ریزی‌شده برای نیمه دوم سال، مانند سرمایه‌گذاری چشمگیر در زیرساخت‌ها، از تقاضا برای میلگرد حمایت کند. با توجه به نشانه‌های مستمر که حاکی از ضعف بخش املاک و مستغلات است، نگرانی‌هایی در مورد پایداری تقاضای بهبودیافته وجود دارد.

بازار فولاد اروپا در بحبوحه افزایش هزینه‌های تولید و کاهش تقاضا درحال کاهش است. تولیدکنندگان اصلی فولاد اروپا به دلیل تغییرات قابل‌توجه در بازار طی ماه‌های اخیر ساعات کاری را کوتاه‌تر کرده یا فعالیت تولید را به طور کامل متوقف کرده‌اند.

افزایش هزینه‌های انرژی به‌ویژه بر کوره‌های قوس‌الکتریکی (EAFs) که عمدتا محصولات فولادی طویل تولید می‌کنند، تاثیر گذاشته است. تخمین می‌زنیم که حدود یک میلیون تن از تولید کوره‌های قوس‌الکتریکی بین ژانویه تا جولای نسبت به سال قبل کاهش یافته است و احتمال کاهش بیشتر در بقیه سال وجود دارد. در ماه جولای، برآورد تولید کوره‌های قوس‌الکتریکی در ایتالیا و اسپانیا به ترتیب ۱۲ درصد و ۱۰ درصد کمتر از سال قبل بود، اما کاهش در آلمان و لهستان اندکی کمتر بود.

به نظر می‌رسد پس از کاهش قیمت‌های منطقه‌ای فولاد طی ۵ تا ۶ ماه گذشته و هم‌گرایی با هزینه‌های تولید، کاهش تولید به ثبات بازار کمک کرده است. حاشیه سود به حدی کاهش یافت که فولادسازان به دلیل فشار ناشی از هزینه‌های انرژی که در بسیاری از کشورها در نیمه دوم آگوست افزایش یافت، عمدتا قادر به کاهش بیشتر قیمت‌ها نبودند. کاهش تولید و افزایش هزینه‌های انرژی باعث کاهش عرضه فولاد شده است، اما تقاضا هم‌چنان ضعیف است.

تولیدکنندگان فولاد در اروپا در تلاش برای افزایش قیمت هستند، اما با توجه به تداوم تقاضای ضعیف، سطح بالای موجودی و ذخیره، رقابت با واردات و کاهش هزینه حمل‌ونقل، انجام این کار دشوار است. تقاضا از بخش ساخت‌وساز با کاهش شاخص مدیران خرید بخش ساخت‌وساز منطقه یورو به ۴۴/۲ واحد در ماه اوت کاهش یافت زیرا سفارش‌های جدید بخش ساخت‌وساز برای پنجمین ماه متوالی کاهش یافت. ثبت‌نام خودروهای جدید در ماه آگوست ۴/۴ درصد افزایش یافت که اولین افزایش ماهانه در سیزده ماه گذشته بود، اما هم‌چنان نزدیک به ۱۲ درصد نسبت به سال گذشته کاهش داشته است.

بازار ایالات متحده در ماه آگوست تصویر متفاوتی را نشان داد و قیمت فولاد تخت کاهش یافت، اما قیمت‌های نورد گرم تثبیت شد. فشارهای تورمی هزینه‌های کلی را برای کارخانه‌هایی که نسبت به سال‌های گذشته به حاشیه‌ سود بیشتری برای موادخام نیاز دارند، افزایش داده است. قیمت قراضه بر اساس استانداردهای تاریخی نسبتا افزایش یافته است اما انتظار می‌رود که کاهش یابد. توزیع‌کنندگان در ماه‌های اخیر به دلیل کاهش قیمت‌ها، خرید خود را کاهش دادند، اما تثبیت قیمت و بهبود تقاضای کلی باید به ذخیره‌سازی مجدد منجر شود.

تقاضا از طرف بخش خودرو ضعیف بوده است. با توجه به فعالیت اندک فصلی در ماه آگوست، محدودیت‌های زنجیره تامین تشدید می‌شود و توزیع‌کنندگان را تشویق می‌کند که خرید را در سطح پایین نگه دارند. پیش‌بینی افزایش متوسط در تولید خودرو در سال‌های ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳ نیز باید خرید توسط توزیع‌کنندگان را افزایش دهد.