معاون بهره‌برداری فولاد مبارکه: ردپای فولاد مباركه در پشتیبانی از تولید و زدودن موانع در صنعت كشور مشهود است
شهریور ۸, ۱۴۰۰
معاون مالی و سرمایه انسانی چادرملو دلایل افزایش بازده حقوق صاحبان سهام را تشریح کرد
شهریور ۹, ۱۴۰۰
درخشش مس
“کارلوس ریزوپاترون” (Carlos Risopatron)، مدیر اقتصاد و محیط‌زیست در گروه بین‌المللی مطالعه مس (International Copper Study Group) (ICSG)، با توجه به مقدار زیاد ذخیره مجدد مس تصفیه‌شده در چین همزمان با رشد اقتصاد چین و کمبود جهانی قراضه مس، سال ۲۰۲۰ را «همان سال ۲۰۰۹ منتها با پاشنه‌بلند» توصیف کرد. به همین ترتیب ، آخرین برآورد ICSG مربوط به مصرف آشکار جهانی مس تصفیه‌شده با ۲/۰ درصد افزایش در سال به حدود ۵/۲۴ میلیون تن می‌رسد.
دونسکوی گفت درحالی‌که تقاضای مس در اوایل سال ۲۰۲۰ کاهش یافته بود، اما در اواسط سال به طرز شگفت‌آوری افزایش یافت. «اما در اواخر سال ۲۰۲۰ شاهد مصرف آشکار کم و بیش عادی بودیم؛ این موضوع تا حدی به دلیل افزایش خریدها از موجودی انبار مس و سایر محصولات میانی مس مانند سیم، ورق و لوله بود.»
ویلکس با اشاره به اینکه این امر به تولید ناخالص داخلی چین کمک کرده تا در پی فعالیت‌های تولیدی قوی‌تر و بیشتر به دوران رشد بازگردد، گفت اقدامات محرک و تشویقی که چین آغاز کرده است و همچنین خرید و ذخیره‌سازی فلز در حجم زیاد، بیشترین تأثیر را در بازار مس داشته است.
ویلکس گفت با این حال، تقاضای مس در سایر نقاط جهان کمتر شده است. بنابراین برای ادامه روند قیمت فعلی باید اراده و قدرت بیشتری از سوی اروپا و ایالات متحده داشته باشیم. اما در حال‌حاضر این مناطق با مصرف آشکار مس کمتر از کشورهای دیگر عقب مانده‌اند.
ریزوپاترون از ICSG خاطرنشان كرد درحالي‌كه مصرف مس تصفیه‌شده در خارج از چين در سال ۲۰۲۰ حدود یک ميليون تن نسبت به سال قبل كاهش یافته است، پيش‌بيني مي‌كند كه مصرف مس تصفیه‌شده در سال ۲۰۲۱ کمی بهبود یابد و از ۷/۱۰ میلیون تن به ۲/۱۱ میلیون تن برسد. به گفته او، این پیش‌بینی فرض را بر این می‌گذارد که با توجه به حاشیه موجودی مس در LME و CME ممکن است در غرب دوباره مقداری ذخیره‌سازی انجام شود. «اما سؤال این است که آیا کمبود عرضه مس تصفیه‌شده بر این شرایط تأثیر می‌گذارد یا نه؟»
به گفته ویلکس طرح ابتکاری سبز اروپا از افزایش تقاضا پشتیبانی خواهد کرد، اما هنوز این کار را نکرده است. او گفت: «همچنین نگرانی‌هایی در مورد تقاضای اروپا وجود دارد، به ویژه در کشورهایی که دوباره قرنطینه و محدودیت‌ها را اعمال کرده‌اند. برای اینکه تقاضای اروپا به اندازه کافی بهبود یابد، باید شاهد بهبود اقتصادی در سال ۲۰۲۱ در این قاره باشیم اما حتی با وجود بسته‌های پیشنهادی محرک که آماده اجرا هستند، بعید است تا نیمه دوم سال شاهد بهبود اقتصادی باشیم.»
ویلکس گفت درحالی‌که افزایش تقاضا در ایالات‌متحده بیشتر از اروپا است، این کشور به ویژه با وجود تأخیر در لایحه محرک اقتصادی، هنوز از چین عقب‌تر است. او اشاره کرد که در سال ۲۰۲۱، نگرانی‌هایی در مورد تقاضای مصرف‌کننده وجود دارد، نه تنها در ایالات‌متحده، بلکه در سطح جهانی (حتی در چین) که هرچند به احتمال زیاد در اول صف باقی می‌ماند در اجرای طرح‌های محرک و مشوق محتاط بوده است تا از ایجاد حباب در تقاضا جلوگیری کند.
دونسکوی خاطرنشان کرد بازار مس با موجودی نسبتاً خوبی وارد سال ۲۰۲۱ می‌شود اما به سختی می‌توان گفت که با وجود ادامه افزایش تقاضا در چین حتی با سرعت کمتر و در عین حال وجود حمایت‌هایی از سوی اقتصادهای تکامل‌یافته، آیا این موجودی مانعی برای افزایش قیمت خواهد بود یا نه.
ریزوپاترون به این نکته اشاره کرد که تقاضای مس با کمبود اخیر قراضه مس حمایت می‌شود. این کمبود قراضه تا حد زیادی با کاهش و افت قیمت و وجود محدودیت‌ها در ساخت و تولید در فصل بهار و همچنین این واقعیت که در حال حاضر قراضه‌هایی که به چین نمی‌روند به کشورهای دیگر مانند ویتنام، مالزی، تایلند، کامبوج و کره‌جنوبی فرستاده می‌شوند، مرتبط بوده است. با این حال، این امکان وجود دارد که قیمت‌های بالاتر که اخیراً در بازار دیده می‌شوند قراضه بیشتری را به بازار وارد کنند.
مادرسول گفت: «اما درحالی‌که بازار مس در حال حاضر بسیار پررونق است، می‌تواند تا حدودی گسترش یابد. با خبرهای بدی که در اوایل سال ۲۰۲۱ منتشر شد مبنی بر احتمال موج دوم همه‌گیری کووید-۱۹، ممکن است عقب‌گرد موقت در مورد مس و سایر فلزات پایه وجود داشته باشد، از جمله فروش سودآور که حداقل به‌طور موقت قیمت‌ها را پایین می‌آورد.»
زیرساخت‌های توزیع برق، مصرف برق و ذخیره انرژی، با ابزارها و مقیاس‌های مختلف تولید، همچنان به عنوان محرک‌های اصلی بازارهای فلزات پایه عمل می‌کنند
آلومینیوم رونق پیدا می‌کند
آلومینیوم نیز بسیار قوی عمل کرده و از برخی انتظارات فراتر رفته است (حداقل در نیمه دوم سال ۲۰۲۰) و به گفته کائو پس از آنکه در طی بهار هنگامی که قرنطینه و اعمال محدودیت‌ها بر فعالیت‌های تجاری در تمام بخش‌هایی که مصرف‌کننده آلومینیوم بودند تأثیر گذاشت و به شدت به بازار آلومینیوم ضربه زد، این فلز یک بازیابی Vشکل را تجربه کرد. بخش‌های مصرف‌کننده آلومینیوم شامل ساختمان‌سازی و ساخت‌وساز و بخش حمل و نقل بودند، هوافضا هم بخشی بود که به شدت تحت تأثیر قرار گرفته است. کائو گفت درحالی‌که تخمین زده می‌شد تقاضای آلومینیوم در سال ۲۰۲۰ به طور کلی حدود ۰/۶ درصد کاهش یابد، و در خارج از چین کاهش ۶/۱۲ درصدی داشته باشد، به باور او این فلز در سال ۲۰۲۱ به میزان ۷/۴ درصد بهبود می‌یابد.
کائو دلیل اصلی افزایش تقاضای آلومینیوم و همچنین افزایش سریع و صعودی قیمت آن را ناشی از عوامل مختلفی می‌داند، از جمله سیاست‌های محرک اقتصادی دولت، بهبود اقتصاد چین، نقدینگی فراوان و پیشرفت‌های موجود در زمینه واکسن کووید-۱۹٫
مادرسول گفت قوی‌ترین بازیابی در بهبودی صنعت خودرو بوده است که در برخی از کشورها شاهد افزایش نرخ تولید و یا نزدیک شدن آن به سطح قبل از همه‌گیری کرونا بوده‌ایم. او گفت که این وضعیت خلاف انتظارات اولیه است مبنی بر اینکه سال ۲۰۲۰ برای آن بخش مصرف‌کننده سال فاجعه‌باری خواهد بود. ویلکس خاطرنشان کرد که در چین، افزایش تقاضا برای خودروی برقی و همچنین بهبود بخش املاک آن کشور از این فلز حمایت کرده است. او همچنین گفت در اروپا، درحالی‌که فعالیت ساخت‌وساز کم بوده، بخش مربوط به ساخت و تولید، از جمله بازار خودرو، در حال بهبود است.
ویلکس اظهار داشت با وجود افزایش موارد ابتلا به کووید-۱۹، تقاضای آلومینیم در ایالات‌متحده افزایش یافته است و این افزایش را ناشی از کم شدن موارد وقفه و شروع ساخت و همچنین افزایش شدید فروش خودرو می‌داند. مادرسول گفت: «درحالی‌که آن‌ها هنوز نسبت به سال قبل در حال کاهش هستند، نسبت به آنچه در ابتدا تصور می‌شد انعطاف‌پذیرتر و تاب‌آورتر بوده‌اند.»
اختلال در تولید
میکانیکرزای گفت در تمام مجموعه فلزات پایه در سال ۲۰۲۰ اختلالات قابل‌توجهی در استخراج معدن وجود داشته است و اشاره کرد که به عنوان مثال برای مس، میزان اختلال در استخراج معدن در حدود ۹ درصد و عمدتاً در آمریکای لاتین بوده است و حدود ۶۰ درصد از آن اختلالات به همه‌گیری کووید-۱۹ مربوط می‌شدند. ریزوپاترون خاطرنشان کرد که این رقم شامل کاهش ۱۶ درصدی تولید معادن مس در پرو بوده و تولید معادن شیلی هم در حدود یک درصد کاهش یافته است. مادرسول به این موضوع اشاره کرد که علاوه بر تأثیر همه‌گیری کرونا، عوامل سیاسی هم در این اختلالات نقش داشتند.
دونسكوی گفت: «اما در پایان این دوران به نظر می‌رسد كاهش‌هایی كه بسیاری از شركت‌ها مشاهده و تجربه می‌كنند آنقدر كه انتظار می‌رفت شدید نبوده است.» او گفت با این وجود شرکت‌هایی که در توسعه معدن پیشرفت‌های اندکی دارند می‌توانند بر تولید مس در سال ۲۰۲۱ تأثیر بگذارند. اما پروژه‌هایی که در حال حاضر کم و بیش در جریان هستند و بازار پررونق اخیر و قیمت بالاتر مس احتمالاً موجب می‌شود بسیاری از شرکت‌ها با اطمینان بیشتری برای توسعه معادنشان تلاش کنند.»
به گفته مادرسول در این مورد مس تنها نیست، زیرا همه‌گیری کرونا و کاهش قیمت‌ها در نیمه اول سال بر هزینه‌های اکتشاف و توسعه معدن در کل مجموعه فلزات پایه تأثیر گذاشته است.
از سوی دیگر، میکانیکرزای گفت که تولید تصفیه‌شده برای اغلب فلزات پایه مقاومت بیشتری داشته است و تنها برای سرب و قلع در سال ۲۰۲۰ شاهد کاهش تولید بوده‌ایم. برای مثال، طبق آخرین پیش‌بینی ICSG، تولید جهانی مس خالص ۶/۱ درصد در سال ۲۰۲۰ افزایش یافته است و نرخ بهبود مشابهی برای سال ۲۰۲۱ پیش‌بینی شده است.
آلومینیوم فلزی است که در حال حاضر با مشکل جانبی تأمین روبرو نیست. به گفته ویلکس این موضوع به این دلیل است که حتی هنگامی که در اوایل سال ۲۰۲۰ قیمت آلومینیوم کاهش یافت، کارخانه‌های ذوب آلومینیوم تولید خود را کاهش ندادند.
او گفت با افزایش مداوم ظرفیت تولید آلومینیوم، احتمالاً مازاد فلز تا حدود ۵/۱ میلیون تن افزایش خواهد یافت. ویلكس سپس افزود: این می‌تواند بسته به قدرت بخش‌های خودرو و ساخت و ساز، بادهای مخالفی را برای قیمت‌گذاری در سال ۲۰۲۱ به وجود آورد.
من معتقدم كه در حال حاضر با ارزیابی مجدد مبانی و اصول بازار، افزایش فعلی قیمت‌ها ممکن است در سه‌ماهه اول سال متوقف شود و قیمت‌ها در نیمه دوم سال ۲۰۲۱ كاهش می‌یابند.
کائو گفت میزان کاهش قیمت‌ها می‌تواند به مثبت ماندن هیجانات بازار، به خصوص با رواج واکسن کووید-۱۹، و شروع تثبیت اقتصاد جهانی بستگی داشته باشد.
میکانیکرزای گفت: «اما در حال حاضر همه در مورد چشم‌انداز فلزات پایه خوش‌بین هستند و چشم‌های خود را بر روی احتمال اینکه تصحیح جزئی وجود داشته باشد بسته‌اند. اما با توجه به اینکه مبانی و بنیادهای بازار با کنترل بهتر همه‌گیری باید بهبود یابند، این احتمال وجود دارد که میانگین قیمت‌ها در سال ۲۰۲۱ نسبت به سال ۲۰۲۰ افزایش یابد.»
ویلكس نکته‌ای را یادآوری کرد: «بااین‌حال، یک سؤال این است که زمانی که کشورها اقدامات محرک خود را کنار بگذارند، چه اتفاقی رخ خواهد داد.»
